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作者:李东元 安徽某大型现货贸易公司
1、本周南京市场库存环比上周开始上升。杭州周五库存54.9万吨,较上周50.4万吨库存开始上升。
2、周钢联的数据:
产量微减,厂库增,社库增,表需降。铁水产量238.02,增加2.47。
3、国际宏观:
① 美国8月末季调CPI年率8.3%,前值8.1%;
② 美国 8月末季调核心CPI 年率6.3%下,前值5.9%;
③ 欧元区8月核心CPI年率终值录得9.1%,为记录以来最大增幅;
4、国内宏观:
① 中国1-8月城镇固定资产投资同比5.8%,前值5.7%;
② 中国1-8月规模以上工业增加值3.6%,前置3.5%;
③ 中国8月规模以上工业增加值同比4.2%,前值3.8%;
④ 中国1-8月全国房地产开发投资-7.4%,前值-6.4%;
⑤ 中国1-8月社会消费品零售总额同比0.5%,前值-0.2%;
⑥ 杭州第三轮集中土拍数据反馈成交较好,成交总金额达到431亿元。
5、现货端:
上周预判现货是一个“N”字型的走势,上行和下跌都预判到了,但是周五的数据有些利空,现货价格受期货影响,继续下行,我认为市场有些反应过度,其实价格降下来是有成交的,后续再聊。那么下周的行情依旧看震荡上行,就是一个震荡缓步上行的走势直到国庆节前。
6、期货端:
本周预判期货是是一个“N”字型的走势,前期走势也符合预判,但是周五的数据利空,白天下行,晚上反而稳住。那么我认为下周期货盘面依旧会震荡上行直到国庆节前。
7、行情推演:
① 将上一周的行情和一些消息面结合起来看,我们做个复盘:本周黑色系整体冲高回落再稳住。中秋节再次复制了清明节,劳动节,端午节的行情走势,节前上涨,节后第一天上涨,第二天就开始回落,四次节日前后行情不停的复制,验证,因此这一次中秋节前的投机情绪非常弱,次终端采购货物都是直接发到工地。那么我们是否可以认为国庆节前后的行情还是复制这个走势,贸易商仍然选择不做投机。或者在节前就开始少量介入,同时快速变现。
② 本周因为中秋节的原因,交易的日期减少了一天,同时台风对沿海城市的影响持续了两天左右,杭州和上海最为明显。因此周三的钢谷数据,周四的钢联数据库存出现累库和表需下降也是符合逻辑的,符合我上周对数据的预判,期货盘面周四的下行也符合预判。其实往年中秋节后表需也都是下降的,所以下一周我认为库存会开始出现去化。
③ 本周前期的预判都兑现,但是周五的预判出现了问题,8月宏观经济数据总体有改善,只是房地产数据未见好转,但是工业方面数据出现好转,制造业投资已恢复到年初水平。基建增速依旧亮眼。
④ 头寸这一块,卷螺差(基于制造业投资的好转,地产数据未见好转),RB的01-05正套,HC的01-05正套,RB01螺纹逢低多,都可以继续持有。
⑤ 对于下一周的行情,大胆假设一下,1,周一到周四的期货盘面和现货都是不温不火,然后周四钢联数据出来,盘面开始小幅上行,然后加息没有超预期,期货盘面率先反应,开始大幅上行。现货从不敢跟进,到开始大量跟进。投机需求开始启动。2,周五的数据出来后,有些利空出尽的意味,所以周五夜盘开始稳步上行,那么周一开始盘面可能还是会慢慢上行,周三周四的数据出现降库,铁水见顶,加息没有超预期,盘面和现货都出现上行。仍然坚持9月份整体上行的观点不变。(周二的LPR,会不会有利好,还是要关注的)
⑥ 那么如果说9月下半旬的上涨,有可能是原料带动的,那么强弱关系应该是:铁矿›双焦›热卷›螺纹。
⑦ 下周方面,一年期和五年期的LPR,钢联数据,点阵图,加息数据,一定要多多关注。
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