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科技板块怎么投?细分行业及对应基金全梳理!

  科技板块不失为长坡厚雪,也是市场公认的长期优质赛道。科技板块中有众多细分子行业,能够挖掘出大量投资机会。科技主题下细分子行业林林总总,按申万行业分类,申万一级行业包括计算机、电子、通信、传媒等。其中每个细分子行业还可以衍生至产业 链上的各个环节。以半导体为例,半导体属于电子下的申万二级行业,主要环节包括设备材料、设计、制造、封测等,每个环节都可能找到高成长的公司 。

科技板块不失为长坡厚雪,也是市场公认的长期优质赛道。科技板块中有众多细分子行业,能够挖掘出大量投资机会。科技主题下细分子行业林林总总,按申万行业分类,申万一级行业包括计算机、电子、通信、传媒等。其中每个细分子行业还可以衍生至产业链上的各个环节。以半导体为例,半导体属于电子下的申万二级行业,主要环节包括设备材料、设计、制造、封测等,每个环节都可能找到高成长的公司

科技细分行业及对应指数

科技板块怎么投?细分行业及对应基金全梳理!

(制图:天天基金)

1、计算机

计算机行业又可以分为计算机设备和计算机应用。

计算机设备行业的上游行业包括塑料、芯片、电阻片、导光板等原材料组成。当前,上游具有较大影响力的制造商主要是海康威视分众传媒紫光股份中国长城等制造企业。上述企业规模较大,发展稳定,货源充足,质量稳定。从整体来看,上游企业的稳定有利于行业发展。同时,随着国内上游企业的发展壮大,使得零部件采购价格总体呈下降趋势,将有利于提高国内计算机企业的竞争力。计算机设备的销售渠道有很多,比如各大超市,电子设备专营店,电商平台等。

二级行业计算机设备对应的指数有中证计算机、科技龙头、中证科技100、新兴科技100,场外指数基金有天弘中证计算机指数、华宝科技龙头ETF联接、嘉实新兴科技100ETF联接,主动型行业基金有华商计算机行业量化股票等;

二级行业计算机应用对应的指数有深圳科技指数、中证科技50策略指数,主动型行业基金有大摩科技领先混合等

2、电子

电子行业是我国信息产业的基础支撑。中国电子行业总产值约占电子信息产业的五分之一,其上下游产业链覆盖广泛。

以宏观的角度上讲,从材料到成品的过程中主要包含了上游的原材料、化工产品、生产设备。中游主要是电子元器件行业,按照工作是是否需要外部能量源,电子元器件可以分为主动元件和被动元件两大类。其中被动元件包括电容、电阻和电感;主动元件包括分立器件和集成电路。下游是各种消费电子、通讯设备等终端产品。

终端电子作为电子行业的产业链末端,是整合整个产业链下游的重要组成,目前国内的终端电子消费主要集中再可穿戴设备、移动终端、智能家居、汽车电子、军工电子、安防电子等。

电子行业产业链结构

科技板块怎么投?细分行业及对应基金全梳理!

二级行业中,半导体对应的指数较多,有CES半导、中证半导体、国证半导体芯片。二级行业元件对应的主动型行业基金有诺安和鑫混合、财通集成电路产业股票、国联安科技动力股票等;

二级行业光学光电子对应的指数有中证电子指数、申万电子指数,主动型行业基金有长盛电子信息产业混合、长信电子信息行业量化混合、长盛电子信息主题混合、中欧电子信息产业沪港深股票等;

二级行业电子制造对应的指数有中证工业4.0指数,主动型行业基金有广发制造业精选混合、华安智能装备主题股票。

3、通信

通信包括:5G、光通信、云计算、大数据、卫星通信、物联网。

5G通信行业产业链条主要包括五个重要环节:网络规划设计(前期技术研究及网络建设规划)、无线主设备(核心网、基站天线、射频器件、光器件/光模块、小基站等,无线配套、网络覆盖与优化环节开始布局)、传输设备(无线设备后需要有线传输链接,紧跟其后的包括光纤光缆、系统集成、IT 支持、增值服务等)、终端设备(芯片及终端配套)、运营商。此外还有PCB/CCL 产业链(用于基站射频、基带处理单元、IDC 和核心网路由器等)、介质波导滤波器(基站射频)。

二级行业通信设备对应的指数有5G通信、中证全指通信设备,场外指数基金是有国泰中证全指通信设备ETF联接、银华中证5G通信主题ETF联接等。

新材料包括:电子元器件、特种金属功能材料、高端金属结构材料、先进高分子材料、新型无机非金属材料、高性能复合材料。

仓储物流包括:仓储、物流。

4、传媒

传媒娱乐包括:网红经济、广播影视技术、广告。

传媒业是指传播各类信息、知识的传媒实体部分所构成的产业群,它是生产、传播各种以文字、图形、艺术、语言、影像、声音、数码、符号等形式存在的信息产品以及提供各种增值服务的特殊产业。传媒业涵盖了信息生产、加工、传播等领域,具有典型的信息服务业的特征;传媒的信源(即各媒体所传播的内容)具有强烈的文化、人文特征,传媒业属于文化产业的重要构成部分。

二级行业文化传媒对应的场内基金有中证传媒指数,场外基金是其联接基金以及鹏华传媒分级、工银中证传媒指数,主动型行业基金有鹏华文创传媒娱乐股票;二级行业互联网传媒主动型行业基金有融通互联网传媒混合、农银信息传媒股票、广发电子信息传媒股票、华润元大信息传媒科技混合。

另外,还有新能源包括光伏、核能、生物质能、水污染、大气治理、固废处理、资源勘探以及高效开采与综合利用技术。航空航天包括航空领域、航天卫星领域;新型医药包括医药生物技术、中药及天然药物、化学药(创新药和原药)、医疗器械和设备等领域也属于大科技下的分支。

科技板块投资逻辑

虽然科技股长期投资价值显著,但是由于其中细分子行业纷繁复杂,投资上对专业知识要求比较高,对个人投资者可能不太友好。

如果换个思路,通过基金来进行投资,则可以基金公司的投研团队,有更大的概率实现对优质科技股的投资。

如何挑选?可参考三大原则

1观察基金实际投资组合和重仓股

观察所投资的重仓股是否主要集中在科技领域,过往投资中风格是否出现过漂移。比如在2020年下半年,或者2018年科技股表现低迷时期,基金是否能依然坚守科技赛道。科技股牛市时满仓科技不难,难得的是熊市中的不忘初心。

港股市场中有不少A股稀缺的科技类上市公司,比如互联网公司腾讯、美团、阿里、小米等等,如果能够覆盖港股中的优质公司,科技股投资会更加完整和全面。能否通过港股通机制,南下投资港股,一般在基金招书中的投资范围就能看到。

2、观察基金经理过往投资经历

科技股投资对于专业知识的要求很高,这点不仅是对普通投资者来说,对于基金经理其实也是一样的。科技行业技术迭代较快,盈利相对不稳定。有较为长期的研究和投资经验,经历过科技周期的考验,对相关产业链可能有更深刻的认知。

考察基金经理,可以看官方公布的投资年限,也可以多看看基金经理的公开采访或者直播,了解基金经理是否有成熟自洽的投资逻辑和选股方法。

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作者: admin

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